一、ESG理念概述

随着全球对可持续发展的日益关注，环境、社会和治理（ESG）已成为企业绩效和财务成功的关键因素。近年来，ESG理念的兴起为破产案件办理提供了新的视角和思路。破产案件办理是企业陷入困境时的重要法律程序，旨在通过重整、和解等方式帮助企业摆脱债务危机，实现再生。然而，传统的破产案件办理往往侧重于财务指标和债权债务关系，忽视了企业在环境、社会和治理方面的表现。

ESG代表环境（Environmental）、社会（Social）和治理（Governance）。ESG理念是指企业在经营活动中不以追求财务绩效为单一目标，还应当考虑环境保护、社会责任和公司治理多个方面非财务因素，实现经济高质量发展。该理念起源于联合国环境规划署2004年发表的《Who Cares Wins》报告，并在全球范围内得到广泛关注和重视。因此，将ESG指标纳入破产案件办理中具有重要意义，不论是在破产重整程序、破产清算程序还是破产和解程序中结合ESG都具有极其重要的意义。

二、破产清算程序中的ESG理念

ESG理念强调企业在运营过程中应关注环境、社会和公司治理三个方面的表现。在破产清算中，这一理念同样适用，并有助于企业更加负责任地处理清算事务。

（一）环境责任

1．企业在破产清算时，应确保不对环境造成进一步损害，并妥善处理可能对环境产生负面影响的资产。

在企业面临破产清算的情况下，管理层和相关责任人必须确保在这一过程中不会对环境造成进一步的破坏。为了达到这一目标，企业应当采取必要的措施，妥善处理那些可能对环境产生负面影响的资产。这包括但不限于有害化学物质、废弃物以及可能污染土壤和水源的设备等。

在资产处置方面，企业应优先考虑环保型的解决方案，比如将可回收物资交给有资质的回收公司处理，采用绿色拆解技术减少有害物质释放，以及确保所有处理活动均符合或超越当地环保标准。对于无法直接再利用的资产，企业还应探索创新性的转化途径，如通过技术升级转化为环境友好型产品或材料，从而实现资源的循环利用。

2．企业应制定并执行环境管理计划，确保清算过程中的环境合规性。

为了确保清算过程中的环境合规性，企业应当制定一份详尽的环境管理计划。这份计划应当涵盖所有可能对环境产生影响的环节，并明确指出如何采取措施来减轻或消除这些影响。环境管理计划应当包括对相关法律法规的遵守情况，确保企业在清算过程中符合所有环境保护方面的法律要求。

3、企业应当组建环境监督和执行团队和建立监测与报告机制

企业还应当指定专门的环境管理人员或团队，负责监督和执行环境管理计划。这些人员应当具备相应的专业知识和技能，能够有效地识别潜在的环境风险，并采取适当的措施来应对这些风险。在清算过程中，企业还应当与环保部门保持密切沟通，确保所有操作都得到相关部门的批准和监督。

通过这些措施，企业不仅能够保护环境，避免在破产清算过程中造成进一步的损害，还能够展示其对社会责任的承担，为企业的声誉和未来可能的重组或清算活动奠定良好的基础。同时，企业还需建立一套有效的监测与报告机制，用以追踪环境管理计划的实施效果及潜在的环境问题。

4、企业应当建立第三方专家平台

为了提升环境管理计划的有效性和可持续性，企业还应积极寻求外部专家的意见与建议。这些专家可以是环保领域的顾问、科研机构的研究人员或是行业协会的代表，他们能从专业角度提供最佳实践指导，帮助企业优化处理方案，减少环境影响。

5、企业应当建立环境保护培训和教育制度

此外，企业还需注重员工的环境意识培养，通过培训和教育提升他们对环境保护重要性的认识，鼓励员工在日常工作中实践绿色行为，共同参与到企业的环境管理中来。这不仅有助于提升企业的整体环保水平，还能增强员工的归属感和责任感，为企业的长远发展注入正能量。

（二）社会责任

1.企业应当以公平和公正的态度来处理与债权人、员工以及其他利益相关者之间的关系，确保这些群体的合法权益得到充分的保护和尊重。

2.在进行清算的过程中，企业需要积极主动地与员工进行沟通，了解他们的需求和担忧，并提供必要的安置和补偿措施，以减轻清算对员工带来的影响。

3.在保护员工权益方面，除了提供必要的经济补偿外，企业还应积极协助员工转岗或再就业，提供职业培训资源，增强其市场竞争力，体现企业对员工长期发展的关怀。对于因企业清算而面临困难的家庭，企业可设立专项基金，提供必要的生活援助，传递温暖与希望。

4.企业还应当关注其在清算过程中对社区和社会的影响，采取适当的措施来确保清算活动不会对社会造成任何负面影响，维护企业的社会责任和良好形象。

（三）公司治理

1.企业在破产清算时，应确保其公司治理结构的有效性和合规性。在企业面临破产清算的艰难时刻，确保公司治理结构的有效性和合规性显得尤为重要。

2.董事会成员和高级管理层必须恪尽职守，全力以赴地履行他们的职责，以保障清算活动能够顺利进行，避免任何不必要的混乱和损失。董事会和高级管理层应履行其职责，确保清算活动的顺利进行。

3.企业还应加强内部控制和风险管理，确保在清算过程中能够严格遵守相关法律法规，保持高度的合规性和透明度。这样不仅有助于维护各方利益相关者的权益，还能为企业的有序退出奠定坚实的基础。   

4.企业还需建立健全的信息披露制度，确保所有与清算相关的信息都 能及时、准确、完整地传达给债权人、员工以及其他相关方。这包括但不限于清算进展、资产处置情况、债务偿还计划等，以增强各方对清算过程的信任度和参与度。

5.为了提升清算效率，企业还应积极寻求专业机构如会计师事务所、律师事务所的协助，利用其专业知识和经验，指导并监督清算工作的每一步骤，确保所有操作既符合法律要求，又能最大限度地保护企业资产价值，减少损失。

三、破产清算中的ESG实践及运用

案例1：上海青客公共租赁住房租赁经营管理股份有限公司破产清算案

【基本案情】

上海青客公共租赁住房租赁经营管理股份有限公司（以下简称青客公司）成立于2014年，为国内首个登陆资本市场的长租公寓运营商。2019年底，受市场行情影响，青客公司资金链断裂，无力支付房租，导致大规模违约。因租金拖欠，房东驱赶租客，而租客背负租金贷且无处栖身，引发大量诉讼及维稳风险。青客公司以无力清偿到期债务且明显缺乏清偿能力为由申请破产清算。上海三中院裁定受理其破产申请并指定了管理人。

破产清算程序中ESG理念的实践保护小债权人的利益的社会公平原则：

经管理人测算，在清偿担保债权、职工及税款债权后，普通债权清偿率不足1%。而本案单笔普通债权金额大多低于5,000元，且债权人数超2,000户。借助大数据进一步对普通债权人收入、职业、地域分布、债权金额区间与清偿率等进行结构化分析发现，普通债权人多为来沪务工的低收入租客群体，抗风险能力弱。基于优先保障生存权之理念，法院指导管理人基于债权人经济能力和清偿意愿构建分配预测模型，评估模拟分配效果，并在此基础上确定普通债权实行分段式清偿的方案，每户债权人金额在5,000元及以下部分按100%清偿，5,000元以上部分按0.3%清偿。经法院、管理人多次组织协商，大额债权人最终同意让渡部分清偿利益，该方案以97.46%的高比例表决通过。

在破产程序中采用分段式清偿促成逾70%的普通债权人全额清偿。一是审理理念将人民群众获得感和满意度作为检验破产案件审理效果的标准，借鉴重整程序中的小额债权分段清偿方式，在符合破产法公平清偿、利益衡平和意思自治原则下，通过债权人会议表决，将有限清偿资源向弱势群体倾斜，切实保护了低收入群体的生存权，充分发挥破产程序在集中化解债务纠纷、服务保障民生中的功能作用。二是运用数字化技术和大数据分析，通过债权人大数据画像，为精准保护债权人生存权而实行分段式清偿的必要性、正当性提供数据支撑和决策依据，提高了程序的透明度与可预测性。

案例2：Y金属（上海）公司破产清算案

【基本案情】

Y金属（上海）公司成立于2006年，注册资本为550万美元，主要从事外高桥保税区内精密电子产品的金属外壳及模具生产和开发等业务。因经营管理不善，长期处于亏损状态，至2022年6月已无力继续生产经营，后于2022年8月5日向浦东法院申请破产清算。浦东法院经审查认为，该公司已具备不能清偿到期债务且资产不足以清偿全部债务的破产原因，于2022年11月7日裁定受理该公司的破产清算申请。

破产程序中ESG理念实践资产处置中环境理念的运用：

案件受理后，管理人在对Y金属（上海）公司清产核资中发现，该公司厂区内留存有一条铝氧化生产线，生产线的存储槽内遗有大量的浓硫酸、浓硝酸等危险废物共计105.08吨。这些危险废物有剧毒、强腐蚀、易挥发，如不能妥善处理，不但影响破产企业财产的安全性及变价处置的可行性，更易发生人员伤亡及对周边环境造成污染的严重后果。

管理人立即开展安全维护工作，并探索创新财产处置模式，将财产处置工作与危险废物合法化处置有效结合，形成处置方案：一是确定由竞买人负责落实危险废物处置工作，在提交竞买登记材料时需提交危险废物处置预案并缴纳危险废物处置保证金；二是由管理人对竞买人提交的预案、处置单位的资质进行详细审查，审查通过后报法院备案并给予竞买人网络拍卖竞买资格；三是待最终确认的买受人竞买成功且依承诺合法处置完毕所有危险废物后，再由管理人退还其先期缴纳的危险废物处置保证金。管理人协同买受人依照预案开展危险废物处置工作，最终经过多方共同努力，厂区内留存的全部危险废物由具备专门资质的处置单位一次性无害化处置完毕，并出具处置结果告知函。

本案是在办理破产中根据案件的实际情况，在破产财产处置中坚持生态安全优先和绿色发展理念，牢牢守住安全底线，积极探索科学、高效、可行的财产处置模式，由法院进行全流程监督，并进行处置方案、买受人资质以及危险废物无害化处置结果的审查，实现了确保生态安全、债权人权益保护以及破产财产处置价值最大化的有机统一。

四、破产清算中的ESG相关程序建议

为了确保ESG理念在破产清算中得到有效落实，以下是一些相关的程序建议：

（一）加强信息披露

1．企业应定期向债权人、员工和其他利益相关者报告清算进展和结果。这样的报告不仅有助于各方了解清算的具体情况，还能增强企业与各方之间的信任和透明度。

2．报告应包含环境、社会和公司治理三个方面的信息，以确保信息的全面性和透明度。

环境方面的信息应包括企业在生产经营过程中对环境的影响、采取的环保措施以及未来改进的计划。社会方面的信息应涉及企业对员工的关怀、社会责任的履行以及与社区的互动情况。公司治理方面的信息则应包括企业的治理结构、内部控制机制以及合规情况等。

（二）引入第三方机构

1．企业可以引入第三方机构进行环境评估、债权处理和员工安置等工作。

这些第三方机构应当具备相关领域的专业知识和经验，能够确保他们在执行任务时的公正性和合法性，从而为企业提供可靠和有效的服务。通过这种方式，企业可以更好地应对各种复杂情况，确保其运营的合规性和社会责任的履行。

2．第三方机构应具有专业性和独立性，能够确保相关工作的公正性和合法性。

在选择这些第三方机构时，企业应当进行充分的调查和评估，以确保所选机构不仅在专业领域内具备出色的表现，还应拥有良好的信誉和口碑。环境评估方面，第三方机构需要能够对企业的生产流程、废弃物处理、能源消耗等方面进行全面而细致的审查，提出切实可行的改进建议，帮助企业实现绿色生产和可持续发展。

对于员工安置工作，第三方机构应深入了解企业的员工结构和需求，提供个性化的安置方案，包括转岗培训、再就业辅导等，确保员工权益得到充分保障，同时也有助于维护企业的社会形象和稳定。 

（三）完善法律法规和监督机制

1．政府应当进一步完善和细化与破产清算相关的法律法规，明确其中的环境、社会和治理（ESG）要求和标准。这些法律法规应当具体规定破产企业在清算过程中必须遵守的环境保护、社会责任和公司治理方面的具体措施，以确保企业在面临破产时仍能履行其对社会和环境的责任。

2．法律法规还应加强对破产企业的监管力度，对那些在破产清算过程中未能遵守ESG要求的企业进行严格的处罚。通过加大处罚力度，可以有效促使企业在破产清算过程中更加重视ESG理念的贯彻执行，从而确保这一理念在破产清算中得到有效实施，避免企业在破产过程中对环境和社会造成进一步的负面影响。

3.政府还需推动建立多方参与的监督机制，包括环保部门、社会团体、债权人以及公众等，共同对破产企业的ESG表现进行监督和评估。这一机制应确保信息的透明度，使得破产企业在ESG方面的表现能够被全面、客观地记录和审查。

4.为了增强法律法规的针对性和可操作性，政府还应定期收集和分析破产清算中ESG实践的数据和案例，及时总结经验教训，并根据实际情况对法律法规进行修订和完善。这将有助于形成一套既符合国际标准又具有中国特色的破产清算ESG管理体系。

（四）加强培训和宣传

政府机构、行业协会以及面临破产的企业应当共同努力，加大对环境、社会和治理（ESG）理念的培训和宣传力度。通过系统性的教育和广泛的宣传活动，可以有效地提升破产企业内部管理层、债权人、员工以及其他相关利益方对ESG理念的认知水平和理解深度。

此外，行业协会也可以发挥桥梁和纽带作用，组织行业内的企业共同学习和探讨ESG理念，推动形成行业共识和自律机制。通过定期举办研讨会、论坛等活动，促进行业内企业之间的交流与合作，共同提升ESG管理水平。

（五）建立ESG评估体系

企业可以构建一个全面的ESG（环境、社会和公司治理）评估体系，通过这个体系定期对清算过程中的各个方面进行细致的评估。这包括对环境影响的评估，确保企业在清算过程中采取了环保措施，减少了对自然资源的消耗和污染；对社会责任的评估，确保企业在清算过程中关注员工、客户和社区的利益，积极履行社会责任；以及对公司治理的评估，确保企业在清算过程中遵循透明、公正和负责任的治理原则。

综上所述，ESG理念在破产清算中具有重要的指导意义和实践价值。企业应加强信息披露、引入第三方机构、完善法律法规、加强培训和宣传以及建立ESG评估体系等措施，以确保ESG理念在破产清算中得到有效落实。